PETALING JAYA：随着粗棕榈油价格（CPO）持续走高，分析师预计Hap Seng种植园控股有限公司（Hap Seng Plantations Holdings Bhd）将录得强劲的第四季度（4Q24），收益可能是本财年（FY24）最高的。

在第三季度，其核心净利润为4370万令吉，环比增长36%，同比增长92%，使9个月的数字达到1.04亿令吉。

这是由于较低的生产成本、较高的鲜果串产量和较高的CPO平均销售价格（ASP）。

“请注意，24年第三季度的收入环比下降了3%，我们怀疑库存可能会增加，因为该季度CPO产量强劲，比上一季度增长了25%。

经纪公司CGS国际研究（CGSI Research）表示：“我们预计24财年第四季度的收益将达到全年最高水平。”

该公司表示，自2024年10月以来，CPO价格已上涨21%。

该研究公司表示，Hap Seng plantation的CPO平均售价往往高于同行。

这是其可持续发展相关和食品级认证。

“24年第三季度，CPO的平均价格为每吨4098令吉，高于马来西亚棕榈油局（Malaysia Palm Oil Board Sabah）的CPO现货价格3981令吉。”

该公司表示，该股25财年市盈率为12倍的估值并不高，低于15倍的5年平均水平。

根据派息率为60%的假设，CGSI Research预计今年下半年的股息将提高至每股8.4美分。

这意味着2024年的股息收益率将达到5%至6%。

该研究公司表示：“鉴于其过去两到三年强劲的资产负债表和良好的现金流，我们认为股息支付可能甚至高于我们的预期。”

它重申了对该公司的“增持”评级，目标价为2.25令吉。

与此同时，Apex Research的建议是“持有”，目标价为2.20令吉。

鉴于该集团报告的核心净利润符合预期，该公司维持盈利预期不变。

“年初至今，到2024年10月，FFB产量为53.2万吨，我们估计为82%，但略低于该集团的指导目标76%。

“展望未来，我们预计Hap Seng plantation将在24年第四季度录得出色的收益，因为CPO价格预计将保持高位，直到25年第一季度，”Apex Research解释说。

×